रियल रिटर्न कैलकुलेटर

रिटर्न (% प्रति वर्ष)

रिटर्न पर टैक्स (%)

महँगाई (% प्रति वर्ष)

निवेश की रकम (₹)

वर्ष

टैक्स के बाद रिटर्न

4.90%

रियल रिटर्न

-1.04%

झटपट अनुमान (टैक्स के बाद रिटर्न − महँगाई): -1.10%
₹1,00,000 10 साल में ₹1,61,345 हो जाते हैं, लेकिन उनसे सिर्फ़ उतना ही ख़रीदा जा सकेगा जितना आज ₹90,094 से।
आपके पैसे की ख़रीदने की ताक़त घट रही है: टैक्स के बाद रिटर्न महँगाई से कम है।

रियल रिटर्न क्या है?

रियल रिटर्न बताता है कि आपके पैसे की ख़रीदने की ताक़त असल में कितनी बढ़ी। 7% की FD अच्छी लगती है, लेकिन अगर ब्याज पर 30% टैक्स लगे और क़ीमतें हर साल 6% बढ़ें, तो आप हर साल थोड़े ग़रीब होते हैं। यह कैलकुलेटर पहले टैक्स और फिर महँगाई घटाता है, ताकि आप FD, PPF या म्यूचुअल फ़ंड की असली कमाई की तुलना कर सकें।

रियल रिटर्न का फ़ॉर्मूला

टैक्स के बाद रिटर्न = रिटर्न × (1 − टैक्स दर) · रियल रिटर्न = (1 + टैक्स के बाद रिटर्न) ÷ (1 + महँगाई) − 1

रिटर्न में से महँगाई घटाना एक झटपट अनुमान है। सटीक फ़ॉर्मूला भाग देता है, क्योंकि महँगाई कमाए गए ब्याज की क़ीमत भी घटाती है। कम दरों पर फ़र्क़ छोटा होता है।

पॉज़िटिव रियल रिटर्न कैसे पाएँ

FD, RD और बचत खाते के ब्याज पर हर साल आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता है, जिसका सबसे ज़्यादा असर 20% और 30% स्लैब में होता है।
PPF, SSY और EPF (सीमा के भीतर) टैक्स-फ़्री हैं, इसलिए उनकी पूरी दर गिनी जाती है। टैक्स देने वाले हर व्यक्ति के लिए 7.1% का PPF 7% की FD से बेहतर है।
एक साल से ज़्यादा रखे इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के फ़ायदे पर 12.5% टैक्स सिर्फ़ ₹1.25 लाख सालाना फ़ायदे से ऊपर लगता है, और वह भी बेचने पर। यह कैलकुलेटर हर साल टैक्स लगाता है, इसलिए फ़ंड के लिए यह थोड़ा सतर्क अनुमान है।
लंबे समय में भारत की खुदरा महँगाई औसतन लगभग 5–6% सालाना रही है। पढ़ाई या इलाज जैसे लक्ष्यों के लिए ज़्यादा आँकड़ा लें, जहाँ ख़र्च तेज़ी से बढ़ते हैं।
इनकम टैक्स पर 4% हेल्थ और एजुकेशन सेस भी लगता है। उसे शामिल करना हो तो 30% की जगह 31.2% दर्ज करें।

उदाहरण: 30% स्लैब में FD

FD रिटर्न 7%, टैक्स स्लैब 30%, महँगाई 6%
टैक्स के बाद रिटर्न: 7% × (1 − 30%) = 4.90%
रियल रिटर्न: 1.049 ÷ 1.06 − 1 = −1.04% प्रति वर्ष
₹1,00,000 10 साल में ₹1,61,345 हो जाते हैं
लेकिन आज की क़ीमतों में उनकी क़ीमत सिर्फ़ ₹90,094 है, यानी ख़रीदने की ताक़त घटी

6% महँगाई पर रियल रिटर्न

आपके स्लैब पर टैक्स के बाद आम रिटर्न, महँगाई घटाकर।

निवेश	रिटर्न	टैक्स	टैक्स के बाद	रियल रिटर्न
बचत खाता	3%	30%	2.10%	-3.68%
बैंक FD (30% स्लैब)	7%	30%	4.90%	-1.04%
बैंक FD (बिना टैक्स)	7%	0%	7.00%	0.94%
PPF	7.1%	0%	7.10%	1.04%
सीनियर सिटीज़न सेविंग्स स्कीम (30% स्लैब)	8.2%	30%	5.74%	-0.25%
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड	12%	12.5%	10.50%	4.25%

उदाहरण के लिए दरें। इक्विटी रिटर्न हर साल बहुत बदलता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

नॉमिनल रिटर्न वह दर है जो आपको बताई जाती है, जैसे FD पर 7%। रियल रिटर्न महँगाई के बाद बचता है, यानी आपके पैसे से ख़रीदी जा सकने वाली चीज़ों में असली बढ़ोतरी। 6% महँगाई पर 7% रिटर्न असल में सिर्फ़ लगभग 0.94% है।

हाँ। जब टैक्स के बाद रिटर्न महँगाई से कम हो, तो बैलेंस बढ़ने के बावजूद आपका पैसा हर साल कम ख़रीद पाता है। 30% टैक्स और 6% महँगाई के साथ 7% FD का रियल रिटर्न −1.04% है।

यह अच्छा झटपट अनुमान है, लेकिन थोड़ा ग़लत है क्योंकि महँगाई ब्याज की क़ीमत भी घटाती है। सटीक फ़ॉर्मूला (1 + रिटर्न) ÷ (1 + महँगाई) − 1 है। 12% और 6% पर अनुमान 6% बताता है और सटीक जवाब 5.66% है।

FD और RD ब्याज के लिए अपना इनकम टैक्स स्लैब, जैसे 30%। PPF जैसे टैक्स-फ़्री विकल्पों के लिए 0 डालें। एक साल से ज़्यादा रखे इक्विटी फ़ंड के लिए 12.5% लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का ठीक-ठाक अनुमान है।